CS Medica

Hej Lembramol.

Henset til en stille start på året er der langt op til målet om en omsætning i niveauet 24 mio. kr. Det er jeg enig i. Salget bremses kortsigtet af nedbragte lagre, hvilket giver forskydninger i salget. Ordreindgangen var 1,1 mio. kr. Alt andet lige vil der komme betydelig vækst i salget i de sidste tre kvartaler af 2022/23, idet man åbner nye distributøraftaler og salgskanaler, ligesom der i Q3 lanceres nye produkter. Ledelsen har før vist sig at være for optimistisk, og tingene skal flaske sig resten af året. Selskabet nedjusterede i januar til nuværende salgsguidance på 23,3-24,3 mio. kr. Hvis ikke det var sandsynligt at nå dette mål, så ville de nok have sat barren endnu længere ned. 

Aktieinfo har lige udgivet en analyse af CS Medica. Jeg synes nok, den meget bærer præg af - som der også står - at CS har betalt for den.

Dette er et selskab, som gentagne gange er kommet med enorme nedjusteringer. Og værre, lige op til emissionen i august 2022 udsendte pressemeddelelser med fremtidsfantasier, som formåede kortvarigt at presse kursen op så emissionen kunne gennemføres.

Konkret kan jeg ikke se Aktieinfos basis for at skrive at "Q1 2022/23 resultaterne viser, at selskabets opdaterede guidance er realistisk." Den opdaterede guidance siger ca. 24 mio i årsomsætning, men i Q1 var omsætningen omtrent nul plus en ordreindgang på 1 mio. Ikke at dette umuliggør målet, men det viser sandelig heller ikke dets realisme.