Dennis Frederiksen og Tommi Skov har som bachelorprojekt på Finansieringsstudiet ved HA på Syddansk Universitet foretaget en analyse, som vi har fået tilladelse til at vise på vores hjemmeside.
Hele undersøgelsen kan læses via dette link.
Kort resumé af undersøgelsen
- Fundamentet for denne videnskabelige undersøgelse tager afsæt i en undren over analytikernes forskellige overbevisninger omkring sammenhængen mellem olie og aktier.
- Undersøgelsen belyser sammenhængen, og derved korrelationen, mellem olieprisen og kursen på NASDAQ OMX C20 aktieindekset. Der er taget udgangspunkt i de dagligt offentliggjorte kurser i perioden den 4. januar 1994 til den 23. september 2013.
- Undersøgelsen afdækker et ikke tidligere belyst fænomen.
Resultaterne af undersøgelsen
- Der er en signifikant sammenhæng mellem kursen for WTI og C20
- Der er en positiv sammenhæng i kursudviklingen for olie og C20 når der testes med udgangspunkt i de marginale ændringer.
- Der er de seneste 3 år opstået heterogenitet mellem WTI og BRENT
Yderligere er der foretaget en undersøgelse omkring systematisk kursdannelse for C20 og C20CAP for at belyse tendensen i kursudviklingen på dato niveau på månedsbasis.
- Resultat af denne undersøgelse er, at der forefindes primært positiv afkast på C20 i starten af hver måned.
(100kb).gif)
