Oktober effekten

Mudret marked med lille visibilitet. Der sker hele tiden et eller andet - dog ligger renten så tilpas lavt, at vi næsten er tunget til at have mange aktier på bogen.

I morgen bliver en vigtig dag med afstemning om Boris Johnsons Brexit plan i det britiske parlament. Han skal sikre sig 320 stemmer. De 288 konservative parlamentsmedlemmer ligger klar til et ja for aftalen. 21 medlemmer har tidligere været i den konservative lejr, hvoraf 17-18 vurderes at stemme for aftalen. Så er han oppe på 306 ja-er. Jeg kan læse mig frem til, at cirka 10 Labour medlemmer sandsynligvis vil gå imod partilinjen og stemme ja. Men der mangler altså fortsat stemmer.

Får Boris aftalen igennem lørdag vil vi givetvis se en relief rally i aktier på mandag. Lykkes det ikke, så peger pilen ned. 

Hej forum

Jeg har valgt at lægge mig kort i DAX for over 50% af mine frie midler samt i udvalgte enkelt-aktier med godt momentum.

Nøgletal for USA ser ikke for nydelige ud, hvis man kigger dybt i tallene. Politisk uro og en handelskrig, der ikke synes at finde sin afslutning (og det forstår jeg godt. Kineserne trækker tiden, da de har råd til det og det har Trump ikke med det forestående valg in mente) samt Brexit. Ikke meget der taler for generelle stigninger i markedet, så jeg har lagt mig modsat.

Udvalgte aktier:

Coloplast (med nye ATH igen og igen), Bakkafrost (købt før købet af Scottish Salmon) samt Avance Gas + BW LPG (mindre poster, da der er nogen risiko, men et meget interessant marked). 

Dagens jobrapport kunne have været værre. Den vidner dog om en økonomi, der taber vækstmomentum. Derfor er min konklusion, at der er tale om Relief i dagens marked. Vi var kommet en del ned på kort tid, og så kan selv et ikke helt godt tal jo godt give et sving op i aktierne. For at opturen skal blive holdbar kræver det fremdrift i handelsforhandlingerne mellem USA og Kina. De mødes vist nok i den kommende uge. Brexit gider vi snart ikke høre mere om, men desværre peger meget på et hårdt Brexit, hvilket delvist er indregnet nu. Herfra kan der næsten kun komme gode nyheder. Det altafgørende for resten af året bliver de kommende Q3-rapporter, idet der er risiko for Profit Warnings frem mod offentliggørelse af tallene senere på måneden og ikke mindst USA/Kina forholdet. 

Jeg har købt mig ind en kort DAX position og ser hvad der sker. Lige nu vil det være for dyrt bare at sælge ud, for vi skal ind igen.

Mr. T bliver mere og mere presset af truslen om en retssag, og ISM tallet i går må da også presse ham til i det mindste at prøve at opføre sig ordentligt. 

Håber og venter - 3. kvartalstal er snart klar og de vil også sende Mr. T en besked.

Oktober har ofte været en af årets dårligste aktiemåneder, og i år lever måneden op til sit ry. En virkelig dårlig start på måneden. Nu vil meget afhænge af, om der kommer Profit Warnings op til Q3-regnskabssæsonen, om der kommer fremskridt i forhandlingerne mellem USA og Kina (de mødes vist nok i næste uge) og om vi får et hårdt Brexit. 

Vi er jo blevet banket en del ned på blot to dage, så den store udfordring er, om det er nu man skal tage pengepungen frem og købe op, holde fast eller drosle ned? Alternativet til aktier er ikke eksistrende, da man jo ikke kan gå i obligationer. Derfor tror jeg markederne retter sig, og at vi derfor kan få en god november og december.

Men hvordan ser I andre på tingene?