INFORMATION OM MODELPORTEFØLJERNE:
Modelporteføljen har i perioden 2001 til 2009 klaret sig markant bedre end den generelle udvikling i OMXC20 indekset. Pr. 01-01-2009 blev Modelporteføljen delt op i to: en lang- og en kortsigtet med forskellig risikoprofil og afkastmål. Det er beskrevet nærmere længere nede på siden.
Vi udsender kun handelsanbefalinger, når der foretages nye dispositioner, og det fremgår tydeligt om den konkrete anbefaling vedrører den lang- eller kortsigtede Modelportefølje. I samme øjeblik vi foretager en disposition, udsendes en e-mail til alle vore kunder på samme tid. Det er muligt at tilkøbe et SMS-modul, således at handelsanbefalingerne også tilsendes til mobiltelefonen.
Anbefalingerne omkring den Langsigtede Model er som navnet siger at betragte som langsigtede. Dvs. at selvom vore kunder først åbner en mail fra os dagen efter modtagelsen, ja så skulle man gerne fortsat kunne købe eller sælge til nogenlunde samme niveau, som vi har handlet til. Anderledes forholder det sig i den Kortsigtede Modelportefølje, hvor tidshorisonten kan være helt ned til dagsniveau. Ønsker man at følge denne mere spekulative Model, så bør man overveje at tilkøbe et SMS-modul.
Porteføljerne er fiktive, men alle handler kan dokumenteres, idet der kun indgås handler, såfremt det er muligt at handle på det pågældende tidspunkt, det antal styk vi ønsker, og til den pris vi ønsker. John Stihøj, Lau Svenssen og/eller Aktieinfo vil i mange tilfælde selv investere på samme måde, som vi gør i Modelporteføljerne.
HVORDAN KOMMER MAN SOM NY BRUGER IND I MODELLEN?
Hvilke aktier skal købes nu, og hvilke er det for sent at købe? Som indledning hertil skal det nævnes, at man jo ikke kritikløst skal følge vores Model. Denne er ment som idéoplæg, hvorefter den enkelte selv skal træffe beslutningerne.
Det er således op til den enkelte at definere sin egen risikoprofil. Hvis man fx ikke ønsker at handle tyske aktier fx p.g.a. for høje kurtagesatser, ja så skal man jo blot undlade at reagere på de handler, som vi foretager i tyske aktier. Hvis man således ikke kan/vil handle tyske aktier, så er der tale om et fravalg, hvor man så også er nødt til at undlade at ærgre sig, såfremt vore dispositioner viser sig at være profitable. Uanset om man kun ønsker at handle danske aktier eller også vil bevæge sig ud i internationale aktier, kan vores Modelporteføljer give en masse inspiration. Er man fx kun til danske aktier, så følger man jo blot med i nyhedsstrømmen der angår danske aktier. Vælg også i hvilket forhold du ønsker at investere jvf. den Korte og/eller den Langsigtede Modelportefølje. Da den Kortsigtede model er mere spekulativ, bør kun omkring 10% af den enkeltes formue placeres jvf. denne Model.
ET VELMENT FORSLAG:
Gennemgå Modelporteføljerne og se specielt på hvor vi har indikeret at ville hjemtage vores gevinster. Sammenlign derefter med det aktuelle kursniveau. Hvis der er under 5 % op til vores SP område, bør du ikke købe den pågældende aktie, da potentialet i givet fald er for lille. Meget vil dog afhænge af hvor meget du betaler i kurtage i din bank. Er der pænt over 5 % op til vores SP område, mener vi du med fordel kan overveje køb. Når du har udvalgt de aktier, som jf. ovenfor kunne være købsemner, skal du se om den aktuelle kurs er tæt på vores SL niveau. Er det tilfældet, skal du ikke købe aktien, idet det kan medføre at positionen indenfor kort tid rammer vores SL og derfor bliver solgt.
FORMÅL:
Med aktiv handel i Modelporteføljen ønsker vi at vise, hvorledes en portefølje bestående af såvel danske som udenlandske aktier forvaltes optimalt - efter vores vurdering.
BEGRÆNSNINGER:
Der investeres udelukkende for den til enhver tid værende kapital i Modellen. Denne kan være op til 100 % investeret i aktier. Der skal være en tilpas lande- og sektorspredning, og ingen investering i en enkeltaktie må overstige 25 % af kapitalen.
BEGRÆNSNINGER FOR VORE KUNDER:
Denne service er personlig. Det betyder at modtagne informationer ikke må viderebringes til tredjemand. Overtrædelse medfører øjeblikkeligt ophør af abonnementet uden at der sker tilbagebetaling af forudbetalt abonnement.
Vi har desværre været udsat for, at nogle af vore kunder har videresendt informationer fra os til tredjemand og/eller lagt information om nye dispositioner ud på diverse debatsider. Dette er klart i modstrid med almindelig god etisk optræden, idet sådanne handlinger synes at have karakter af, at man ønsker at få andre til at købe det aktiv, som man lige selv har sikret sig. Vi vil derfor her slå fast, at alle services fra Aktieinfo er beregnet til vore abonnenter, og videredistribution er forbudt, jf. de abonnementsbetingelser som samarbejdet er etableret i henhold til.
BESTIL ET ABONNEMENT (VÆLG MINIMUM PRODUKTET INVESTOR+)
GENERELT OM DEN LANGSIGTEDE PORTEFØLJE
- Formuen udgør pr. 02-01-2009 kr. 1.000.000,-. Pr. 01-01-2012 kr. 1.377.785,-.
- Målet er som minimum at præstere et højere afkast end renten (defineret som den 10 årige statsobligation, dvs. den sikre lange rente, pt. 3,3 %) med tillæg af en risikopræmie på 2 %.
- Målet er således pt. et afkast på over 5,3 % p.a. og altid at klare sig bedre end OMXC20 indekset.
- Som udgangspunkt forventes en aktie at indgå i mindst 6 måneder, men revidering kan ske pga. ændringer i udsigter og/eller aktiens kursudvikling.
- Der udarbejdes ikke på forhånd faste Stop Loss eller Stop Profit mål, idet sidstnævnte naturligvis indgår omkring potentialet som grundlag for købsbeslutningen.
- Porteføljen vil normalt bestå af 12-20 aktier.
- Hver post vil højest udgøre 10 % på købstidspunktet.
- Danske og nordiske aktier foretrækkes suppleret af andre udvalgte papirer.
- Kapitalen er normalt aktivt investeret bortset fra en praktisk orienteret likvid reserve, og en højere kontant andel end 10 % vil afspejle forsigtighed.
- OMXC20 indekset som sammenligning angående afkast indebærer særlig indflydelse af de største selskaber som A.P. Møller - Mærsk, Novo Nordisk og Danske Bank.
Generelt
- Handlerne foretages ud fra den løbende markedspris.
- Handel sker kun i aktier med en tilfredsstillende børsomsætning.
- Små selskaber kan derfor ikke indgå.
- Ved handler oplyses om porteføljeforvalteren selv ejer aktien.
- Der beregnes kurtage på 0,1 % ved aktiehandler (min. kr. 29,- på danske aktier og kr. 75,- på andre aktier – bortset fra amerikanske med 0,15% i kurtage og min kr. 75,-). Der er ikke beregnet kurtage ved de første handler, da disse jo overtages fra den tidligere Model.
- Der beregnes ikke rente af likvid beholdning.
- Likviditet og afkast opgøres uden hensyn til áconto skat på udbytte.
- Der udgiftsføres ikke depotgebyr eller lignende.
Opgørelse af den gamle Model
Den hidtidige Model ophørte pr. 31-12-2008, og afkastopgørelsen for 2008 og den samlede udvikling siden oktober 2001 fremgår af nedenstående skema.
|
Historiske afkast |
2008 resultat |
Akk. afkast siden oktober 2001 til og med 2008 |
|
Modellen |
- 41,9 % |
74,1 % |
|
OMXC20 |
- 46,6 % |
- 5,3 % |
|
Eurostoxx 50 |
- 44,2 % |
- 24,5 % |
GENERELT OM DEN KORTSIGTEDE PORTEFØLJE
- Formuen udgør pr. 02-01-2009 kr. 500.000,-. Pr. 01-01-2012 forhøjes kapitalen til kr. 500.000,-.
- Målet er som minimum at præstere et højere afkast end renten (defineret som den sikre et årige rente) med tillæg af en risikopræmie på 4 %.
- Målet er pt. et afkast på 10,0 % p.a. og altid at klare sig bedre end OMXC20 indekset.
- Ønske om rotation betyder at alle handler skal revurderes senest 3 måneder efter købsdagen.
- Har aktien ikke nået kursmålet, skal positionen revurderes og enten tilpasses målzonen eller også sælges aktien uanset gevinst eller tab. Ønsket er at undgå ”døde penge” i porteføljen.
- Der arbejdes normalt med højest 7-10 forskellige positioner.
- Hver post vil udgøre ca. 10-15 %.
- Vægten af udfaldet for hver enkelt aktie vil dermed blive stort.
- Stop Loss påtænkes anvendt med stram styring.
- Stop Profit vil fokusere på opfyldelse af de oprindelige forventninger til kursudviklingen.
- Investeringsgraden vil svinge markant fra alt mellem 0 og 100%.
- Risikoprofilen vil være medium til høj.
Generelt
- Handlerne foretages ud fra den løbende markedspris.
- Handel sker kun i aktier med en tilfredsstillende børsomsætning.
- Små selskaber kan derfor ikke indgå.
- Ved handler oplyses om porteføljeforvalteren selv ejer aktien.
- Der beregnes kurtage på 0,1 % ved aktiehandler (min. kr. 29,- på danske aktier og kr. 75,- på andre aktier – bortset fra amerikanske med 0,15% i kurtage og min kr. 75,-). Der er ikke beregnet kurtage ved de første handler, da disse jo overtages fra den tidligere Model.
- Der beregnes ikke rente af likvid beholdning.
- Likviditet og afkast opgøres uden hensyn til áconto skat på udbytte.
- Der udgiftsføres ikke depotgebyr eller lignende.
BESTIL ET ABONNEMENT (VÆLG MINIMUM PRODUKTET INVESTOR+)
.gif)
|
|
|
|
|
