Analyse af Össur den 19-09-2011

Kurs på analysetidspunktet: 8,0

Selskabet er en interessant nicheudbyder inden for Health Care, der ser ud til at stå over for et løft i indtjeningen. Det skal gerne vise sig at være indledningen på en egentlig positiv trend. Indtjeningen styrkes fra såvel nye produkter, reduktion i produktionsomkostningerne og lavere finansudgifter. Cash Flow'et er stort og investeringsbehovet lavt i den eksisterende virksomhed. Det giver overskud af penge til ekspansive tiltag (opkøb af andre, mindre selskaber). Udbytte betales endnu ikke pga. gode vækstmuligheder, hvor man kan investere aktivt. Aktien handles ud fra årets forventede indtjening til P/E 17,4, men med udsigt til et niveauskift i det kommende år indebærer det en forward P/E (12E) på kun 12,2. Aktien er især egnet til langsigtede investorer med en tidshorisont som passer til det langsigtede udviklingspotentiale i denne spændende virksomhed.

Læs hele analysen via dette link